2022年俄烏戰爭開打,全球地緣政治風險升溫,開啟了逆全球化的風潮。歐洲過往對於俄羅斯天然氣的依賴,如今也開始分散天然氣過度依賴的風險。此外為了分散中國大陸全球代工大國的風險,美國為首的西方國家,也於2023年喊出『中國+1』的印太戰略。
什麼是『中國+1』?
何謂中國+1?這是美國於印太地區的新戰略,目的為分散中國大陸的集中風險,拉著全世界到印度設立代工廠,分散過度集中於中國大陸的風險。
遙想當年,為何美國要拉攏中國大陸加入WTO?拉抬中國大陸壓抑俄羅斯,是當年美國的政策手段,因此美國積極做多中國大陸,目的就是希望中國大陸富強之後,可以協助美國抗衡俄羅斯。然後理想很豐滿,現實很骨感,中國大陸富強了之後,並沒有如美國想像中的去執行美國的政策。
為何中國+1看上了印度,因為印度目前的情況如2001年的中國相當,擁有14億人口,為世界人口大國,目前時薪仍不到1美元,國土幅員遼闊,有著非常大的開發潛力。因此美國最新的印太戰略,就是拉拔印度,找全世界一起來投資印度,讓印度成為印太地區中,能夠與中國大陸和俄羅斯抗衡的強國。
中國加入WTO之後漲幅
回顧2001年11月,美國帶著中國大陸加入世界貿易組織(WTO),當時也帶領中國大陸的經濟起飛。雖然加入後的第一年(2002年),中國股市下跌了16%,但隨後5年累積上漲將近600%,這是當年中國加入WTO後,亦正逢新興市場崛起的年代。
近5年MSCI中國指數表現
MSCI印度指數表現
印度基金比較
統計目前台灣已經註冊的境內外印度基金,擁有過去10年完整績效的有共有23檔,所以用此範疇為分析。
- 步驟一:績效採取各年度分開計算,避免單一年度暴漲暴跌,以求穩定為主。
- 步驟二:將23檔中每年績效前5名標註為黃色
- 步驟三:將23檔中每年績效後5名標註為綠色
-過去10年之中有超過4年排名前5名的基金有「群益、首域、柏瑞」
-過去10年之中有3年排名前5名的基金有的基金有「宏利、景順、瀚亞(境內)」(愛德蒙得洛希爾已撤銷核備先排除)
-過去10年之中有超過4年排名為最後5名的有4檔基金,為「安本、聯博、瀚亞(境外)、摩根」
綜合以上分析結果,投資人可以自行選擇自己偏好的印度基金。
總結:今日新印度、明日新大陸
從全球戰略的角度來看,2023年就是新印度投資的第一年,同上所述、這是美國的印太策略,美國將尋求分散中國的地緣政治風險,拉抬印度作為印太地區的新基地。
從國家的角度來看,印度一樣擁有世界最多的人口,幅員龐大的國土,低廉的薪資,的確是有機會複製中國大陸的成功經驗。
以上就是近期印度投資熱潮的深度分析,不在經濟數據,不在聯準會的降息動向,而是美國為首的西方世界,共同投資印度成為印太地區的新據點。願獲利與你同在!
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