以史為鑑可以知興替
我們以美國股市為例，2001年前5大市值的公司與2021年相比，只有一家公司一樣，那家叫做微軟。
| 市值排名 | 2001年 | 2021年 |
| 1 | 奇異電子4250 億美元 | 蘋果2兆4500億美元 |
| 2 | 艾克森美孚2900億美元 | 微軟2兆400億美元 |
| 3 | 花旗銀行2500億美元 | 亞馬遜1兆6000億美元 |
| 4 | 沃瑪特2500億美元 | 谷歌1兆4000億美元 |
| 5 | 微軟2400億美元 | 臉書8500億美元 |
如果投資人在2000年觀察到市值前5大的股票，然後買進放了20年到今天，除了買微軟的人大賺錢以外，其餘的都贏不了指數。最誇張地當屬花旗銀行，他在金融海嘯中受到重創，至今股價跟2000年相比仍下跌了86%，還原權值還是-78%。試想如果你是一個小資存股，在2000年存到花旗銀行，請問你該做何感想？
| 2000/12/31-2021/07/30 | 價格報酬 | 含息還原報酬 |
| 奇異電子 | -72% | -50% |
| 艾克森美孚 | 32% | 148% |
| 花旗銀行 | -86% | -78% |
| 沃瑪特 | 168% | 294% |
| 微軟 | 1213% | 1968% |
| S&P500指數 | 233% | 398% |
小資存股的「人設」請先搞懂
今天我們要存股的人，代表我們對於市場並沒有深入的研究，只想透過存股當存錢，希望透過股票的長期複利增長，在若干年後獲得不錯的報酬。此時，我們就不應該把一輩子的希望，都單壓在一家公司。
指數/基金存股的好處
無論是透過ETF或者是共同基金，裡面都有自動汰弱留強的道理，因此會透過分散風險的投資，幫投資人自動趨吉避凶，獲得長期穩健的報酬。
| 台股基金 | 台股ETF | 台股個股 | |
| 風險 | 低 | 低 | 高 |
| 預期報酬 | 穩健向上 | 穩健向上 | 大好大壞 |
| 小資族 | 適合 | 適合 | 不適合 |
身處在台灣，如果我們只考慮投資台股，那麼我絕對推薦投資人選擇績優的台股基金。下圖在上篇我們有講過，台股基金的經理人，普遍都能夠打敗大盤，這種情況與美股正好相反。主要是因為台灣為新興市場，股市仍存在不效率性，因此經理人可以透過自身的研究，獲得比大盤更好的報酬率。
紅色為群益馬拉松：1956%
綠色為台股基金平均：797%
同時期台灣加權股價指數為：493%
資料來源：Morning Star，群益投信整理，1996/8/20~2021/6/30，新台幣計價。同類型基金依據投信投顧公會國內一般股票型分類。過去績效不代表未來收益之保證。
優質台股基金分享
從下圖可以看出，像是群益馬拉松這種老牌的台股基金，績效就真的是跟跑馬拉松一樣，路遙知馬力。無論是短、中、長期，績效都能夠打敗大盤。
資料來源：Morningstar、群益投信整理，2011/7/1~2021/6/30。上述僅為市場概況，不代表本基金之走勢及績效。本公司無意藉此作任何徵求或推薦。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
2021年是類股輪動的一年，不像2020年電子股一枝獨秀，2021年的非電表現亮眼，馬拉松基金經理人也將投資組合接近一半的部位，布局在非電的股票。近期美國通過多項基礎建設法案，這些非電類股也有旺受惠於美國基礎建設的行情。
結論：台股優質基金是長期存股的好選擇
我從不建議小資族存股存個股，基金/ETF是比個股更好的選擇。因為台灣是屬於新興市場，股市仍具有不效率性，選擇績優、老牌的台股基金，將能夠替投資人打敗大盤，創造更好的長期超額報酬，願獲利與你同在！
- 群益馬拉松基金詳情＞＞＞https://bit.ly/3CX20Rm
- 手續費優惠好評延長，9月底前，定期定額/日日扣0手續費，單筆申購手續費0.3%
- 9月底前，開戶可獲得紅利5,888，一點可折抵一元單筆申購手續費
(本網站所述之任何內容均不構成對金融商品的投資要約，也不構成對於任何證券的買賣或進行任何交易的投資建議。投資一定有風險、基金有賺有賠、申購前請詳閱公開說明書)
