【本文為基富通合作專文】
2025年股票市場依舊火熱，台股市場更是強強滾。投資人到底該買市值型的0050、還是高股息的0056？至今兩派人馬依舊有各自擁護的標的。但事實上，無論是0050或0056，本質上都是以台灣科技股為主要成分。同樣地，許多美國或全球股票型基金雖然涵蓋不同市場，但其主要持股仍高度集中在科技產業，因此投資人若同時持有，科技股比重依舊偏高。
如果投資人想選擇一個股票型基金，既能分散科技股的風險，又能領股息，投資人可以有怎麼樣的選擇呢？其實在境外基金當中，環球高股息的投資還是相當熱門的區塊。以下以MSCI世界高股息指數作為說明。
首先，從產業分布來看，MSCI世界高股息指數的第一大產業是健康護理、第二大是必需消費，這兩個產業在台灣都是權重相對較低的產業，而科技產業僅有8%，因此可以分散投資人在科技股持有比重過高的風險。
再從前十大持股觀察，可以看到如嬌生，或是股神巴菲特最愛的可口可樂等大型龍頭企業。這些公司在台灣股市都相對少見，市值規模也遠高於台灣上市公司。
MSCI世界高股息指數前十大持股
如何挑選高股息基金？
確立了投資方向後，面對琳琅滿目的基金，投資人該如何去蕪存菁，挑選適合自己的「環球高股息」基金？除了考慮自身投資目標與風險承受度外，也可善用中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會每月公布的「晨星績效」數據，以及基富通的「基金總覽」功能作為篩選依據，並留意以下五大關鍵要點：
- 成立夠久：基金必須經歷過時間的考驗。建議選擇成立至少十年以上的基金，確保投資團隊經歷過不同的景氣循環與市場多空。
- 規模夠大：此類投資通常作為長期的核心部位，選擇規模較大的基金，能讓投資人感到相對安心。
- 績效穩健：長期績效必須優於同類型基金的平均報酬，展現經理人的操盤能力。
- 投資分散：必須嚴格檢視投資組合，避免單一國家或單一產業的比重過高，達到真正的風險分散 。
- 晨星評等：參考第三方專家的客觀評鑑，建議選擇晨星評等至少三顆星以上的基金，長期投資相對較有保障 。
根據晨星截至11月底的統計資料，若依循上述5個嚴格條件進行篩選，「富達基金－全球入息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)」以及「摩根投資基金－環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)」表現相對亮眼。以下是這兩檔基金符合標準的具體分析：
經得起風浪：富達基金－全球入息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)成立於2012年，摩根投資基金－環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)則成立於2006年兩者皆經歷了多次的重大風險事件，例如：2018年中美貿易戰、2020年全球新冠疫情，以及2022年美國暴力升息等，顯示其策略相對經得起市場考驗。
具規模優勢：在基金規模方面，富達基金－全球入息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)規模達5,799.5億台幣，摩根投資基金－環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)規模為2,347.6億台幣，皆遠高於同類型群組平均的760.7億台幣，流動性與穩定性可見一斑。
長期績效穩健：列出兩檔基金的短中長期報酬，在短期表現上皆相對保守，但隨著時間拉長，長期投資表現都相對亮眼，優於同類型平均。
廣泛且均衡的布局：從這二檔基金公司揭露的最新月報顯示，富達基金－全球入息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)在國家配置上皆未集中於單一市場，美國則佔比逾23%，而摩根投資基金－環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)的美國佔比則逾60%，但也廣泛配置在歐洲和亞洲等多個國家，展現全球化的布局。在產業配置方面，基金經理也採取靈活策略，避免過度集中單一產業，讓整體投資組合更趨均。
權威評級認證：晨星(Morningstar)是一家全球知名的獨立投資研究機構，其星級評級是根據基金的報酬、風險與費用等面向，經風險調整後與同組基金比較而得出的綜合指標。這二檔基金皆獲得晨星四顆星，代表其在同類型基金中屬於表現優於平均的水準，反映出基金管理與長期績效的穩健性。不過需要強調的是，星級評等僅為歷史表現的比較結果，並不能作為未來績效的保證。
晨星基金星級評等之性質與意義說明
資料來源：晨星
全球高股息的投資價值
全球高股息投資為台灣投資人打造全新升級的高息配置方案，不再侷限於台股市場，也不必承擔科技股過度集中的風險，透過全球產業與市場的全面布局，投資組合將變得更穩健，且收益來源將更加多元。對於那些對高股息主題有興趣，但又擔憂台股高點風險的投資人而言，不妨考慮佈局配置此區塊，讓整體的投資組合更為全面且防禦力升級。
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